مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبيةSulaiman Alhabib
- السعر
- 218.70 SAR
- القيمة العادلة
- 64.53 SAR
- الخصم عن القيمة العادلة
- −239%
- القيمة السوقية
- 76.55 مليار
- P/E
- 31.9×
- P/B
- 9.69×
- EV
- 83.57 مليار
- عائد التوزيع
- 2.17%
- ROE
- 30.4%
- هامش الصافي
- 17.5%
السعر الحالي218.7SAR
القيمة العادلة (تقديرية، الوسيط)64.53SAR
مقوّم بأقل من قيمتهالقيمة العادلةمبالغ في تقييمه
+238.9% فوق القيمة العادلةيلزم انخفاضه ~70.5% ليبلغ القيمة العادلة.
وسيطالتدفقات المخصومة 60.82خصم التوزيعات 70.75جراهام 58.67الدخل المتبقي 81.32قوة الأرباح 64.53
الفحص الصحي
46.6
النتيجة العامة /100
جيد (66+)حذر (40–65)خطر (أقل من 40)
نقاط القوة
- عائد قوي على حقوق الملكية (30.4%).
المخاطر
- يتداول 238.9% فوق القيمة العادلة المقدّرة.
- مكلف على القيمة الدفترية (مضاعف 9.7×).
النتائج محسوبة آلياً من القوائم المالية الحقيقية (القيمة من القيمة العادلة، الباقي من النمو والربحية والميزانية والتوزيعات). إنها أداة مساعدة وليست نصيحة استثمارية.
السعر والإجراءات والأخبار
بيانات تجريبية
D — توزيعS — تجزئة▲ أخبار جيدة · ▼ أخبار سيئةاضغط على علامة لعرض التفاصيلبيانات تجريبية
النمو والربحية
الإيرادات وصافي الدخل والهامش.
الإيراداتصافي الدخلهامش صافي %اضغط على العمود لعرض الأرقام
أرقام رئيسية
تغطي 4 سنوات · FY2022–FY2025
| البند | FY'22 | FY'23 | FY'24 | FY'25 | TTM'26 |
|---|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | 8.31 مليار | 9.51 مليار | 11.20 مليار | 13.71 مليار | — |
| صافي الدخل | 1.65 مليار | 2.05 مليار | 2.32 مليار | 2.40 مليار | 2.35 مليار |
| هامش صافي الربح | 19.9% | 21.5% | 20.7% | 17.5% | — |
| التدفق النقدي التشغيلي | 2.84 مليار | 3.24 مليار | 2.97 مليار | 3.40 مليار | — |
| هامش التدفق التشغيلي | 34.2% | 34.1% | 26.5% | 24.8% | — |
| النفقات الرأسمالية | 1.51 مليار | 3.50 مليار | 3.83 مليار | 2.98 مليار | — |
| التدفق النقدي الحر | 1.33 مليار | -252.74 مليون | -858.19 مليون | 418.64 مليون | — |
| هامش التدفق الحر | 16.0% | -2.7% | -7.7% | 3.1% | — |
| تحويل FCF | 80.6% | -12.4% | -37.1% | 17.4% | — |
| ربحية السهم المخففة | 4.72/sh | 5.85/sh | 6.62/sh | 6.86/sh | 6.71/sh |
| التوزيع للسهم | 3.25/sh | 4.10/sh | 4.69/sh | 4.75/sh | — |
عائد التوزيعات (لو اشتريت اليوم)عند الشراء اليوم
عائد التوزيعات2.17%
التوزيع/السهم4.75
إذا استثمرت
عشرة آلاف ريال فقط لا غير
الأسهم (≈)45
الدخل السنوي التقديري213.75
بهذا المعدل، تُعيد التوزيعات وحدها رأس المال خلال ~46.0 سنة.
سجل التوزيعات
التوزيع لكل سهم والعائد التاريخي (SAR).
التوزيع لكل سهم عائد %اضغط على العمود لعرض الأرقام
التوزيعات الفصلية والعائد
التوزيعات لكل سهم حسب الربع، وإجمالي السنة، والعائد على متوسط سعر السنة · SAR
| السنة | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | السنة كاملة | العائد (متوسط) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | — | — | — | — | — | — |
| 2025 | — | — | — | — | 4.75 | — |
| 2024 | — | — | — | — | 4.69 | — |
| 2023 | — | — | — | — | 4.10 | — |
| 2022 | — | — | — | — | 3.25 | — |
تفصيل التقييم
القيمة العادلة = وسيط الطرق المطبّقة (التدفقات المخصومة، خصم التوزيعات، جراهام، الدخل المتبقي، قوة الأرباح).
كل طريقة أدناه عدسة مختلفة على الشركة نفسها — لا تسيطر طريقة واحدة على النتيجة.
التدفقات النقدية المخصومة
يقدّر القيمة من النقد المستقبلي المتوقّع أن تولّده الشركة. · اضغط لتعديل الافتراضات
60.82
نموذج خصم التوزيعات
يقدّر قيمة السهم من التوزيعات المتوقّع استمرارها. · اضغط لتعديل الافتراضات
70.75
رقم جراهام
مقياس متحفّظ مبني على الأرباح والقيمة الدفترية. · اضغط لتعديل الافتراضات
58.67
الدخل المتبقي (مضاعف قيمة دفترية عادل)
يقدّر الربح الذي تحقّقه الشركة فوق تكلفة حقوق الملكية. · اضغط لتعديل الافتراضات
81.32
قيمة قدرة الأرباح
يقدّر قوة الأرباح الحالية كما هي دون افتراض نمو. · اضغط لتعديل الافتراضات
64.53
التدفقات المخصومة (DCF) وحدها مبنية على سنة 2025 — أحدث سنة بـتدفق نقدي حر موجب تصلح أساساً؛ أما بقية الطرق (التوزيعات/جراهام/القيمة الدفترية/قوة الأرباح) فتستخدم أرقاماً حالية/مُطبَّعة.
متوسط القيمة العادلة64.53
▸ عرض الافتراضات▾ الافتراضات
- معدل الخصم الفعلي
- 9.92%
- تكلفة حقوق الملكية (CAPM)
- 10.50%
- المعدل الخالي من المخاطر
- 4.50%
- علاوة مخاطر السوق
- 6.00%
- نمو التدفقات (المرحلة 1)
- 8.00%
- النمو النهائي للتدفقات
- 3.00%
- سنوات توقّع التدفقات
- 5
- نمو توزيعات النموذج
- 3.00%
اضبط هذه القيم لكل شركة في نظام هجرس على أودو؛ تُحتسب القيم تلقائيًا.
أهداف المحللين السعرية
1 بيت استثماريتاريخي — آخر آراء المحللين المنشورة، وليست هدفًا حاليًا.
القيمة العادلة لهجرس: 64.53
Aljazira Capital
حياد
193.00
—
التوجيه المستقبلي والسياق
لا يوجد هدف رقمي صريح لنمو الإيرادات من الإدارة. مشتق من خطة التوسع المعلنة: إضافة نحو 2000 سرير عبر 6 مستشفيات خلال 2024-2025 (نحو 3500 سرير، الأعلى في القطاع) بالإضافة إلى أكثر من 5 مستشفيات تحت الإنشاء (تبوك، الجبيل، البحر الأحمر، أمالا، المونسية، الدمام) مستهدفة نهاية 2027/2028. مرتكز على تقدير الجزيرة كابيتال لمعدل نمو سنوي مركب للإيرادات نحو 13.2% للفترة 2024-2029 (وصافي الدخل نحو 17%) ليبلغ نحو 20.8 مليار ريال بحلول 2029. النمو قريب الأجل أسرع (الفعلي 2025 +22.4%؛ المتوقع 2026 نحو 20-27%) مع اكتمال تشغيل المنشآت الجديدة؛ و13% هو الرقم المتوسط المعقول.
سيناريو وفق توجيه الإدارة (ليس القيمة العادلة المعتمدة)
نمو موجَّه: 13%(مُقدَّر من خطط التوسعة)
تدفقات مخصومة موجَّهة: 1.65
مقابل الأساس 60.82
السعر 218.70
يُعاد احتساب التدفقات المخصومة بمعدل النمو الموجَّه فقط لإظهار الإمكانية إذا تحققت خطط الإدارة؛ القيمة العادلة المعتمدة تبقى مبنية على الأرقام الفعلية.
- 2026-02-17
يؤكد العرض التقديمي الرسمي للمستثمرين لعام 2025 وجود خط أنابيب من المستشفيات قيد الإنشاء بأهداف افتتاح محددة: مستشفيات تبوك والجبيل الصناعية والبحر الأحمر، إضافة إلى مستشفيات أمالا والمونسية (الرياض) والدمام المستهدفة بنهاية 2027/2028. يمدد ذلك موجة التوسع القوية في 2024-2025 (ستة مستشفيات جديدة وإضافة نحو 2000 سرير) ويدعم استمرار نمو الإيرادات بخانة عشرية مزدوجة.
HMG FY2025 Investor Presentation (official IR) - 2026-02-15
نتائج عام 2025 (إفصاح السوق المالية): ارتفعت الإيرادات 22.4% على أساس سنوي إلى 13.7 مليار ريال (من 11.2 مليار) بفضل افتتاح ستة مستشفيات جديدة في 2024-2025 وزيادة أعداد المراجعين 28% إلى 9.46 مليون. إلا أن صافي الربح ارتفع 3.7% فقط إلى 2401 مليون ريال بسبب التكاليف الثابتة والإهلاك وتكاليف التمويل للمستشفيات المشغلة حديثاً التي لا تزال في مرحلة التشغيل التدريجي مما ضغط على الهوامش.
Sahm Capital / Saudi Exchange FY2025 results - 2026-05-03
الربع الأول 2026: نمت الإيرادات 8.8% على أساس سنوي إلى 3436 مليون ريال لكن صافي الربح انخفض 9.6% إلى 503 مليون ريال. أرجعت الإدارة تراجع الربح إلى التكاليف الثابتة وارتفاع الإهلاك وتكاليف التمويل للمستشفيات المشغلة حديثاً التي لا تزال في مرحلة التشغيل التدريجي، إضافة إلى الموسمية في الربع الأول. هذا هو أبرز مخاطر التقييم قريب الأجل: التوسع القوي يضغط على الهوامش حتى تبلغ الأسرّة الجديدة معدلات الإشغال المثلى.
Sahm Capital / Saudi Exchange Q1 2026 results - 2025-10-26
تتوقع الجزيرة كابيتال (زيادة المراكز، السعر المستهدف 300 ريال) معدل نمو سنوي مركب للإيرادات نحو 13.2% وصافي الدخل نحو 17% للفترة 2024-2029، لتبلغ الإيرادات نحو 20.8 مليار ريال وصافي الدخل نحو 5.1 مليار ريال بحلول 2029. يتبقى توسعان (تبوك 140 سريراً في 2027؛ الجبيل 145 سريراً باستثمار رأسمالي 571 مليون ريال في 2029). يُعدّ 2025 القاع لهامش الربح الإجمالي (نحو 32.2%) قبل التعافي نحو 34.1% بحلول 2027 مع تشغيل المنشآت الجديدة.
Al Jazira Capital Q3-25 Flash Note & Sep-25 Investment Update
المصادر
HMG FY2025 Investor Presentation (official IR, as of 17 Feb 2026) - pipeline & capacity HMG Investor Relations home Sahm Capital - HMG FY2025 results (2,401.47M net profit, revenue +22.4% to 13.7bn) Sahm Capital - HMG Q1 2026 results (503.29M net profit, revenue +8.8%, ramp-up margin pressure) Al Jazira Capital - HMG Q3-25 Results Flash Note (Oct 2025): FY25E rev 13,843mn +23.6%, TP 300 Al Jazira Capital - HMG Investment Update (Sep 2025): FY24-29E revenue CAGR 13.2% / net income CAGR 17%, Tabuk FY27E, Jubail FY29E ANB Capital - HMG Initiation of Coverage (bed capacity 1,913 → 3,609 by 2028, rev CAGR ~19% 2023-28) Argaam - Sulaiman Al Habib CFO: future projects financed through cash flow & Shariah-compliant loans Zawya - HMG spending 6.5bn (USD 1.73bn) on six new hospitals; North Riyadh 500 beds largest Zawya - HMG plans new hospital in Jubail Industrial City
توجيه الإدارة ليس وعداً؛ يُعرض كسياق وسيناريو منفصل. ليست نصيحة مالية.
محاكي الثروة
ماذا لو استثمرت في مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية بانتظام؟
سنة البداية
- المبلغ المستثمر
- 1K/سنة · 1K إجمالي(2026 → اليوم · 1 سنة)
- فإن قيمتها اليوم
- 1K SAR
- إجمالي العائد
- +2.2%(+2.2% التوزيعات · 0.0% الربح الرأسمالي)
- العائد السنوي (IRR)
- +4.9%
المبلغ المستثمر1KSAR
التوزيعات22SAR
الربح الرأسمالي0SAR
المبلغ المستثمرالربح الرأسماليالتوزيعاتاضغط على العمود لعرض الأرقام
ملاحظات المجتمع0
لا توجد ملاحظات بعد. كن أول من يشارك أطروحة.